מאמרים

שינוי מגמה?

בחודש אוקטובר נרשמה עלייה במדד המחירים לצרכן (CPI) בישראל, אך התחזית לחודש נובמבר מרמזת על שינוי מגמה – ירידה קלה במדד. שינוי זה מעלה שאלות בנוגע למדיניות הריבית של בנק ישראל: מהם הגורמים לשינוי, כיצד הוא משפיע על קבלת ההחלטות, ומה המשמעות למנהלי הכספים ולמשקיעים?

התפתחות המדד – נתונים ותחזיות

באוקטובר 2024 נרשמה עלייה של כ-0.5% במדד המחירים לצרכן, לפי נתוני בנק לאומי. בנובמבר, לעומת זאת, נרשמה ירידה של כ-0.4% לעומת החודש הקודם, כך לפי פרסומים שונים. במבט שנתי, האינפלציה עמדה בנובמבר על 3.4%, ירידה קלה לעומת 3.5% באוקטובר. תחזיות כלכליות מצביעות על כך שהירידה נובעת בעיקר מהוזלת מחירי הדלק, ירקות ופירות, וכן מהפחתת הלחצים על מחירים עונתיים.

הגורמים לשינוי במדד

• רידה במחירי הדלק – משפיעה באופן מיידי על המדד החודשי.

•  ירידה במחירי פירות וירקות – בעיקר בשל עונתיות והיצע מוגבר.

•  תנודתיות בסעיפי תחבורה ותיירות – למשל, ירידת מחירי הטיסות תרמה לירידה במדד הכללי.

• לחצים מתמשכים – עליית מחירי דיור ושכירות ממשיכים להוות גורם מגביל לירידה חדה יותר במדד.

משמעויות למדיניות הריבית

הירידה הקלה באינפלציה בנובמבר מצביעה על רגיעה מסוימת בסביבת המחירים, אך יש להדגיש כי שיעור האינפלציה עדיין גבוה מהיעד של בנק ישראל (1%-3%). המשך הירידה באינפלציה עשוי לאפשר לבנק ישראל לשקול הורדת ריבית, או לפחות לאפשר גמישות בשינויים מדורגים במדיניות. עם זאת, כל עוד האינפלציה נותרת מעל היעד, הבנק עשוי להמתין ולהימנע מהורדות ריבית, במיוחד אם יימשכו הלחצים במחירי הדיור או בשוק העבודה.

עבור הלווים, בעלי עסקים ומשקי בית – הורדת ריבית מוקדמת עשויה להוזיל את עלות המימון, לכן מומלץ לעקוב אחר המשך ההתפתחויות במדד ופועלו של בנק ישראל.

המלצות לפעולה

1. בדקו את תנאי המימון הקיימים – האם ניתן לנצל ירידת ריבית אפשרית בקרוב?

2. עקבו אחר פרסומי המדד הקרובים והתגובות של בנק ישראל – כל שינוי במדיניות ישפיע ישירות על עלות ההלוואות.

3. בתכנון מימון עתידי או לקיחת משכנתה – שקלו להתכונן לתרחישים של ירידת ריבית משמעותית.

בשורה תחתונה

תחזית מדד נובמבר מעבירה מסר חשוב: קירוב לרגיעה באינפלציה, עם ירידה חודשית של 0.4% ביחס לאוקטובר. עם זאת, רמת המחירים עדיין אינה מאפשרת ביטחון מלא בהפחתת ריבית מיידית. בעלי מימון במשק, בין אם מדובר במשכנתאות, הלוואות או השקעות, צריכים להישאר בעמדת מגננה אך גם מוכנים לפעולה – שינויים במדד ובמדיניות הריבית עשויים להביא עימם הזדמנויות חדשות.

חלון הזדמנויות?

אם חיפשתם מידע לגבי מחזור משכנתא וריביות משכנתאות בישראל, תשמחו לדעת שבחודשים האחרונים נפתח חלון הזדמנויות נדיר למחזור משכנתא. הבנקים בישראל החלו להציע תנאים משופרים וריביות נמוכות יותר, אפילו לפני ירידה רשמית בריבית של בנק ישראל. מצב זה הוא ייחודי ואינו צפוי להימשך זמן רב.

שוק המשכנתאות מתעורר – מה קורה מאחורי הקלעים?

הבנקים בישראל מסתכלים קדימה ומבינים שבעתיד הקרוב צפויה ירידה בריבית המשכנתאות. לכן, כבר עכשיו הם משפרים את ההצעות ללקוחות חדשים ומציעים ריביות תחרותיות במגוון מסלולים, מתוך רצון למשוך אתכם לפני שהריבית תרד באופן רשמי.

כיצד מרווח הריבית משפיע על התנאים?

המרווח שהבנקים גובים גבוה יותר כאשר הריבית במשק גבוהה, מה שמאפשר להם להציע הנחות וריביות טובות יותר. לעומת זאת, כאשר בנק ישראל יוריד את הריבית, המרווח יצטמצם והתחרות תפחת – מה שאומר שהתנאים המצוינים הזמינים היום עשויים להיעלם בקרוב.

יתרונות כפולים לממחזרים משכנתא עכשיו

• ריבית תחרותית – כבר היום ניתן לקבל הצעות משופרות שלא היו זמינות חודשים ארוכים.

• מחזור נוסף בעתיד – במידה והריבית תרד בהמשך, תוכל לבצע מחזור נוסף ולשפר שוב את תנאי המשכנתא.

מדוע לא כדאי לחכות לירידת הריבית?

רבים חושבים שכדאי להמתין לירידת הריבית, אך בפועל, כאשר בנק ישראל יכריז על הורדה, הביקוש יעלה, זמני הטיפול יתארכו והבנקים יהיו פחות נדיבים. כאשר רווחי הבנק יורדים, גם ההטבות ללקוחות פוחתות.

סימנים ברורים להאטה ולשינוי כיוון בשוק

מדדים כלכליים, ירידה באינפלציה והערכות מומחים מצביעים על כך שמגמת הריבית צפויה לרדת. הבנקים מזהים זאת מראש ולכן מגיבים בתנאים משופרים כבר עכשיו.

סיכום – חלון הזדמנויות למחזור משכנתא

התנאים הנוכחיים למחזור משכנתא בישראל הם מהטובים שידענו בשנים האחרונות. הבנקים מגבירים תחרות, מציעים ריביות נמוכות ופותחים חלון הזדמנויות קצר. מי שממהר לפעול יכול לחסוך כסף רב לאורך השנים ולהקדים את השוק.

בדיקת זכאות למחזור משכנתא – צעד ראשון לחיסכון

אם ברצונך לבדוק האם תוכל לשפר את המשכנתא שלך, מומלץ לבצע בדיקה קצרה ולגלות האם יש לך פוטנציאל לחיסכון משמעותי בתשלום החודשי או בריבית הכוללת. אל תחכה – הזמן הנכון למחזור משכנתא הוא עכשיו!